Pensjonsordningen administreres ved egen pensjonskasse, og gir rett til bestemte fremtidige pensjonsytelser fra fylte 67 år. I ordningene inngår også barnepensjon og uførepensjon etter nærmere bestemte regler. Konsernets ytelsesbaserte pensjonsordning sikrer de fleste ansatte en pensjon på 68 prosent av sluttlønn opptil 12 G. Ytelsesordningen er lukket for nye medlemmer. I tillegg ble det i styremøte i oktober 2016 besluttet at ansatte som var igjen i den sikrede ytelsesbaserte pensjonsavtalen må gå over til innskuddsbasert pensjonsordning fra 1.januar 2017. Ved overgang til innskuddsbasert pensjonsordning får ansatte som var med i ytelsesordningen fripolise på opptjente rettigheter fra ytelsesordningen. Endringen har medført reduksjon i pensjonsforpliktelsen. Dette er behandlet som en avviklingsgevinst og har redusert pensjonskostnaden i 2016.
Fripoliser forvaltes av pensjonkassen som fra 1.1.2017 blir en fripolisekasse. Det er opprettet en rammeavtale mellom SpareBank 1 SMN og pensjonskassen som blant annet omhandler finansiering, kapitalforvaltning mv. På grunn av ansvaret SpareBank 1 SMN fremdeles har, vil fremtidig forpliktelse måtte innarbeides i regnskapet. Ved utgangen av 2016 er ordningen overfinansiert med 182 millioner.
Styret i pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra konsernet og deltakere i pensjonsordningene i henhold til vedtektene i pensjonskassen. I tillegg til pensjonsforpliktelsene som dekkes gjennom pensjonskassen, har konsernet udekkede pensjonsforpliktelser som ikke kan dekkes av midlene i de kollektive ordningene. Forpliktelsene gjelder personer som ikke er innmeldt i pensjonskassen, tilleggspensjoner utover 12 G, ordinære førtidspensjoner og førtidspensjoner etter AFP (Avtalefestet pensjon).
For nærmere omtale av konsernets pensjonsordninger se note 2 om regnskapsprinsipper samt note 22 personalkostnader.
2016 | 2015 | |||||
Økonomiske forutsetninger | Kostnader | Forpliktelser | Kostnader | Forpliktelser | ||
Diskonteringsrente | 2,7 % | 2,6 % | 2,3 % | 2,7 % | ||
Forventet avkastning på midlene | 2,7 % | 2,6 % | 2,3 % | 2,7 % | ||
Forventet fremtidig lønnsutvikling | 2,3 % | 2,3 % | 2,5 % | 2,3 % | ||
Forventet G-regulering | 2,3 % | 2,3 % | 2,5 % | 2,3 % | ||
Forventet pensjonsregulering | 0%/2,25% | 0%/2,25% | 0,0 % | 0%/2,25% | ||
Arbeidsgiveravgift | 14,1 % | 14,1 % | 14,1 % | 14,1 % | ||
Forventet frivillig avgang før/etter 50 år | 2/0 % | 2/0 % | 2/0 % | 2/0 % | ||
Forventet AFP-uttak fra 62/64 år | 25/50 % | 25/50 % | 25/50 % | 25/50 % | ||
Dødelighetstabell | K2013BE | |||||
Uførhet | IR73 |
Morbank | Konsern | |||||||||||||
1.1.15 | 1.1.16 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen (mill kr) | 1.1.16 | 1.1.15 | ||||||||||
737 | 662 | Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger | 711 | 768 | ||||||||||
-729 | -753 | Virkelig verdi av pensjonsmidler | -797 | -754 | ||||||||||
9 | -12 | Korrigering mot EK IB | -11 | 8 | ||||||||||
16 | -103 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen uten arbeidsgiveravgift | -97 | 22 | ||||||||||
3 | 3 | Arbeidsgiveravgift | 4 | 4 | ||||||||||
0 | -2 | Planendring/ avkortning | -2 | 0 | ||||||||||
19 | -102 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen inkludert arbeidsgiveravgift | -96 | 26 |
Konsern | 1.1.16 | 1.1.15 | ||||||||||
Sikret | Usikret | Sum | Sikret | Usikret | Sum | |||||||
Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger | 689 | 22 | 711 | 746 | 22 | 768 | ||||||
Virkelig verdi av pensjonsmidler | -797 | - | -797 | -754 | - | -754 | ||||||
Korrigering mot EK IB | -11 | 0 | -11 | 8 | - | 8 | ||||||
Netto pensjonsforpliktelse i balansen uten arbeidsgiveravgift | -119 | 22 | -97 | 0 | 22 | 22 | ||||||
Arbeidsgiveravgift | 1 | 3 | 4 | 1 | 3 | 4 | ||||||
Planendring/ avkortning | -2 | 0 | -2 | |||||||||
Netto pensjonsforpliktelse i balansen inkludert arbeidsgiveravg. | -121 | 25 | -96 | 1 | 25 | 26 |
2015 | 2016 | Periodens pensjonskostnad | 2016 | 2015 | ||||||||||
24 | 20 | Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden | 23 | 28 | ||||||||||
0 | -2 | Netto renteinntekt | -2 | 0 | ||||||||||
24 | 17 | Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiveravg. | 21 | 28 | ||||||||||
5 | 6 | Periodisert arbeidsgiveravgift | 6 | 5 | ||||||||||
- | -74 | Gevinst ved avvikling | -90 | 0 | ||||||||||
29 | -51 | Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad *) | -63 | 33 | ||||||||||
7 | 7 | Avtalefestet pensjon, ny ordning | 9 | 9 | ||||||||||
13 | 13 | Innskuddsbasert pensjonskostnad | 31 | 34 | ||||||||||
49 | -30 | Periodens pensjonskostnad | -22 | 77 | ||||||||||
2 | 0 | *) Herav avtalefestet pensjon gammel ordning, usikret | 0 | 2 |
Aktuarielle tap og gevinster ført over andre inntekter og kostnader | 2016 | 2015 | |||||||||||
Usikret | Sikret | Sum | Usikret | Sikret | Sum | ||||||||
Endring diskonteringsrente | 0 | 9 | 9 | 0 | -46 | -47 | |||||||
Endring i andre økonomiske forutsetningene | - | - | - | 0 | -10 | -10 | |||||||
Endring i dødelighetstabell | - | - | - | - | - | - | |||||||
Endring i andre demografiske forutsetninger | - | - | - | - | - | - | |||||||
Endring i andre forhold DBO | 0 | 4 | 5 | -1 | -13 | -14 | |||||||
Endring i andre forhold pensjonsmidler | - | 11 | 11 | - | -46 | -46 | |||||||
Aktuarielle tap (gevinst) i perioden | 0 | 24 | 24 | -1 | -115 | -116 |
2015 | 2016 | Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen | 2016 | 2015 | ||||||||||
19 | -100 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1 | -94 | 26 | ||||||||||
-109 | 23 | Aktuarmessige tap og gevinster gjennom året | 24 | -116 | ||||||||||
21 | -51 | Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad inkl curtailment/settlement | -63 | 34 | ||||||||||
-1 | -1 | Utbetalinger over drift | -1 | -1 | ||||||||||
-30 | -44 | Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger | -48 | -36 | ||||||||||
-100 | -172 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 | -182 | -94 | ||||||||||
31.12.15 | 31.12.16 | Finansiell status | 31.12.16 | 31.12.15 | ||||||||||
662 | 602 | Pensjonsforpliktelse | 641 | 711 | ||||||||||
-764 | -778 | Verdi av pensjonsmidler | -827 | -808 | ||||||||||
-103 | -176 | Netto pensjonsforpliktelse før arbeidsgiveravgift | -186 | -97 | ||||||||||
3 | 4 | Arbeidsgiveravgift | 4 | 4 | ||||||||||
-100 | -172 | Netto pensjonsforpliktelse etter arbeidsgiveravgift * | -182 | -94 | ||||||||||
* Presenteres brutto i konsernregnskapet. |
Konsern | 31.12.16 | 31.12.15 | ||||||||||
Sikret | Usikret | Sum | Sikret | Usikret | Sum | |||||||
Pensjonsforpliktelse | 619 | 22 | 641 | 689 | 22 | 711 | ||||||
Verdi av pensjonsmidler | -827 | - | -827 | -808 | - | -808 | ||||||
Netto pensjonsforpliktelse før arbeidsgiveravgift | -208 | 22 | -186 | -120 | 22 | -97 | ||||||
Arbeidsgiveravgift | - | 4 | 4 | 1 | 3 | 4 | ||||||
Netto pensjonsforpliktelse etter arbeidsgiveravgift | -208 | 26 | -182 | -119 | 25 | -94 |
Virkelig verdi av pensjonsforpliktelsen konsern | 2016 | 2015 | ||||||||||||
IB pensjonsforpliktelser (PBO) | 711 | 768 | ||||||||||||
Nåverdi av årets pensjonsopptjening | 23 | 28 | ||||||||||||
Utbetaling/utløsning fra ordning | -29 | -30 | ||||||||||||
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen | 18 | 17 | ||||||||||||
Planendring/ avkortning | -94 | -3 | ||||||||||||
Aktuariell tap/(gevinst) | 12 | -69 | ||||||||||||
UB pensjonsforpliktelser (PBO) | 641 | 711 |
Virkelig verdi av pensjonsmidlene konsern | 2016 | 2015 | ||||||||||||
IB pensjonsmidler | 797 | 754 | ||||||||||||
Innbetalinger | 43 | 33 | ||||||||||||
Utbetalinger/utløsning fra fond | -29 | -30 | ||||||||||||
Forventet avkastning | 21 | 17 | ||||||||||||
Planendring/ avkortning | -6 | -3 | ||||||||||||
Aktuarielle endringer | 0 | 38 | ||||||||||||
UB markedsverdi av pensjonsmidler | 827 | 808 |
Sensitivitet konsern | + 1 %-poeng diskonteringsrente | - 1 %-poeng diskonteringsrente | + 1 %-poeng lønnsjustering | - 1 %-poeng lønnsjustering | + 1 %-poeng pensjonsregulering | |||||
2016 | ||||||||||
Endring i opptjente pensjonsrettigheter i løpet av året | -4 | 6 | 4 | -3 | 3 | |||||
Endring i pensjonsforpliktelse | -82 | 103 | 0 | 0 | 105 | |||||
2015 | ||||||||||
Endring i opptjente pensjonsrettigheter i løpet av året | -5 | 8 | 6 | -4 | 4 | |||||
Endring i pensjonsforpliktelse | -96 | 124 | 66 | -54 | 84 |
2015 | 2016 | Medlemmer | 2016 | 2015 | |||||||||
809 | 779 | Antall personer som er med i pensjonsordningen | 815 | 847 | |||||||||
307 | 265 | herav aktive | 298 | 341 | |||||||||
502 | 514 | herav pensjonister og uføre | 517 | 506 |
Plassering av pensjonsmidlene i pensjonskassen, prosentvis fordeling | 2016 | 2015 | |||||||||
Omløpsobligasjoner | 21 % | 21 % | |||||||||
Anleggsobligasjoner | 19 % | 23 % | |||||||||
Pengemarked | 26 % | 13 % | |||||||||
Aksjer | 29 % | 37 % | |||||||||
Eiendom | 6 % | 6 % | |||||||||
Annet | 0 % | 0 % | |||||||||
Sum | 100 % | 100 % |
Pensjonsordningen er plassert i egen pensjonskasse, som har en langsiktig horisont på forvaltning av kapitalen. Pensjonskassen søker å oppnå en høyest mulig avkastning ved å sette sammen en investeringsportefølje som gir den maksimale risikojusterte avkastningen. Pensjonskassen søker å spre plasseringene på ulike utstedere og aktivaklasser for å redusere den selskaps- og markedspesifikke risikoen. Porteføljen er således sammensatt av aksjeinvesteringer i norske og utenlandske aksjer. Obligasjonsporteføljen er i all hovedsak plassert i norske obligasjoner. Bankinnskudd er plassert norske banker.