Note 29 - Regnskapsmessig sikring av gjeld ved utstedelse av verdipapirer

Regnskapsprinsipp

Banken vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet i samsvar med IAS 39. Banken benytter virkelig verdi sikring for å styre sin renterisiko. I sin sikringsaktivitet sikrer banken seg mot bevegelser i markedsrenten. Endringer i kredittmargin er ikke hensyntatt i måling av sikringseffektiviteten. Ved virkelig verdi sikring blir både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet regnskapsført til virkelig verdi, og endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført. 

Banken har etablert sikringsbokføring for å oppnå en regnskapsmessig behandling som reflekterer hvordan renterisiko og valutarisiko styres for større langsiktige innlån. Se beskrivelse av risikostyring i note 6. Sikringsobjektene består utelukkende av gjeld stiftet ved utstedelse av finansielle instrumenter og gjennomføres ihht IFRS 9 ved en virkelig verdisikring. For de gjeldsinstrumenter som inngår i sikringsporteføljen inngås separate rente og/eller valutaswapper med tilsvarende hovedstol og forfallstruktur. Ineffektivitet kan likevel oppstå som følge av tilfeldige markedsvariasjoner i evalueringen av objekt og instrument.

Sikringsinstrumentene (rente- og valutaswapper) regnskapsføres til virkelig verdi, mens sikringsobjektene blir bokført til virkelig verdi for de risikoene som sikres (rente og valuta). Sikringsineffektivitet, definert som forskjell mellom verdiregulering av sikringsinstrumenter sammenlignet med verdiregulering av de sikrede risikoer i objektene, resultatføres løpende i resultatregnskapet. 

  Pålydende per 31.12.22   Pålydende per 31.12.21
Konsern (mill kr) Sikrings-
instrument 
Sikringsobjekt  Ineffektivitet   Sikrings-instrument  Sikringsobjekt  Ineffektivitet
Regnskapslinje i balansen Derivater Verdipapirgjeld     Derivater Verdipapirgjeld  
Innlån til fast rente Renteswap       Renteswap    
Pålydende NOK 11.200 11.200 -   8.025 8.025 -
           
Innlån i valuta til fast rente Rente- og valutaswap        Rente- og valutaswap    
Pålydende EUR 23.120 23.120 0   21.902 21.738 -164
Pålydende SEK - - -   - - 0
Pålydende CHF 3.737 3.737 -   1.690 1.690 -
               
  Balanseverdi per 31.12.22     Balanseverdi per 31.12.21  
  Sikrings-instrument Sikringsobjekt  Resultatført
ineffektivitet
  Sikrings-instrument Sikringsobjekt  Resultatført ineffektivitet
               
Bokført verdi eiendeler 294       353    
Bokført verdi gjeld 2.368 35.868     511 31.461  
               
Akkumulerte verdiendringer utgående balanse -2.185 -2.233     - 30 - 88  
Akkumulerte verdiendringer inngående balanse -30 -88     634 570  
Endringer i virkelig verdi -2.155 -2.145 -10   -664 - 657 - 6
Regnskapslinje i resultatet     Netto resultat fra finansielle instrumenter       Netto resultat fra finansielle instrumenter
Eksporter til Excel

IBOR reform

De senere årene har reform av og alternativer til IBOR-renter blitt et prioritert område for myndigheter verden over. Det er imidlertid usikkerhet rundt tidspunkt og metodikk for eventuelle endringer. Samtlige av Sparebank 1 SMN sine rentederivater har IBOR-renter som referanse, og vil således kunne bli påvirket av endringer. De vesentligste posisjonene foreligger i EURIBOR og NIBOR. Banken følger utviklingen i markedet tett, og deltar i flere prosjekt for å overvåke og tilrettelegge for eventuelle endringer. Tabellen nedenfor viser pålydende og netto eksponering for derivater i sikringsforhold som kan bli berørt av IBOR-reform, splittet på aktuell IBOR-rente.

 

  Pålydende
Rente- og valutainstrument Sikringsobjekt Sikrings-
instrument 
Netto Eksponering
       
EURIBOR 3M - 17.169 - 17.169
EURIBOR 6M - 273 - 273
OIBOR 3M - 13.542 - 13.542
USDLIB 3M - 1.478 - 1.478
Sum - 32.462 - 32.462
Eksporter til Excel

Årsregnskap og noter

© SpareBank 1 SMN